Partenariats | 26 juill. 2022

Boreal IM et Cadillac Fairview JV font l’acquisition de 15 entrepôts néerlandais

Cette opération fait suite aux premières transactions de 250 millions d'euros annoncées en mai pour des actifs logistiques à Londres et à Rotterdam.

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  • La coentreprise Boreal IM et Cadillac Fairview font l’acquisition de 15 entrepôts dans quatre régions des Pays-Bas

  • Les actifs acquis auprès d’Europa Capital sont majoritairement des centres de distribution du dernier kilomètre

  • Cette opération fait suite aux premières transactions de 250 millions d'euros annoncées en mai pour des actifs logistiques à Londres et à Rotterdam.

26 juillet 2022 - La coentreprise Boreal IM et Cadillac Fairview (la « coentreprise ») a conclu sa troisième transaction, faisant l’acquisition d’un portefeuille logistique aux Pays-Bas pour une somme non divulguée. Acheté à Europa Capital, le portefeuille de 142 000 m² (1,5 million de pieds carrés) comprend 15 entrepôts répartis dans quatre régions, la majorité étant des centres de distribution du dernier kilomètre.

La coentreprise, qui vise à constituer un portefeuille logistique paneuropéen de 3 milliards d’euros, a réalisé ses deux premières acquisitions au début de l’année : le Nucleus Estate à Park Royal, dans l’ouest de Londres, et six entrepôts dans le port de Rotterdam, pour un montant total de 250 millions d’euros.

Boreal IM s’est associé avec Cadillac Fairview, la filiale immobilière du Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario, d’une valeur de 242 milliards de dollars (AUM), au début de 2022. Boreal IM est dirigé par Louis-Simon Ferland, qui a supervisé la formation et la sortie de Logicor, la plateforme logistique paneuropéenne de Blackstone, d'une valeur de 12,5 milliards d'euros. 

La majorité des propriétés ont été construites au cours des 15 dernières années, et deux nouvelles installations du dernier kilomètre à Amsterdam ont été achevées plus tôt cette année. Les actifs sont situés dans des marchés densément peuplés et soumis à des contraintes d’offre, la majorité étant située dans le Randstad, une région métropolitaine de 8,4 millions d’habitants avec un PIB par habitant de 60 % supérieur à la moyenne de la zone euro. Le portefeuille, qui est loué à 95 % à un ensemble diversifié de locataires, a une durée de vie utile de 5 ans. 

Tous les actifs sont certifiés BREEAM, et la coentreprise cherche à les améliorer grâce à la technologie de réduction et de suivi du carbone, y compris l’éclairage à DEL, les panneaux solaires photovoltaïques et les systèmes de CVC renouvelés. La stratégie ESG de la coentreprise vise à exploiter la technologie pour mesurer et évaluer l’empreinte carbone de chaque propriété et à améliorer sa conception et son système énergétique. Elle mettra également en place de solides programmes de mobilisation des locataires et appliquera des baux verts dans la mesure du possible.

Cette transaction porte à 240 000 m² (2,6 millions de pieds carrés) la participation totale de la coentreprise aux Pays-Bas, l'une des principales zones géographiques européennes ciblées par Boreal IM et Cadillac Fairview. Le Royaume-Uni, l’Allemagne, la France, l’Espagne et l’Italie sont parmi les autres grands sites européens identifiés par la coentreprise, qui peuvent investir sur l’ensemble du spectre risque-rendement, y compris les actifs permanents et les développements de base. 

James Farmer, associé chez Boreal IM, a déclaré : « Cette acquisition est hautement stratégique et nous permet de nous implanter solidement aux Pays-Bas, l'un de nos principaux marchés cibles dans le cadre de la constitution de notre portefeuille paneuropéen. Nous avons été particulièrement attirés par les faibles loyers en place, qui, combinés aux dispositions d'indexation des baux, offriront une combinaison attrayante de flux de trésorerie défensifs avec une hausse importante à moyen terme. Il s'intègre parfaitement à notre participation existante aux Pays-Bas, un domaine de 100 000 m² dans le port de Rotterdam. Malgré les vents contraires macroéconomiques actuels, nous continuerons à faire des investissements sélectifs pour notre portefeuille au nom de la coentreprise avec Cadillac Fairview.

Nous sommes en mesure d'exécuter cette transaction hors marché en tirant parti de notre vaste réseau de contacts et de notre expertise sectorielle de haut niveau, et nous continuons à évaluer le marché à la recherche d'opportunités d'investissement intéressantes. »

Jenny Hammarlund, responsable de l'Europe et directrice générale de Cadillac Fairview, a déclaré : « L’annonce d’aujourd’hui, qui nous permet d’acquérir un groupe d’actifs unique dans un marché stratégique, démontre une fois de plus la force de notre partenariat et notre engagement commun à développer notre portefeuille logistique avec des actifs de premier ordre et de saines pratiques ESG. » 

---FIN---

Notes à l’attention des rédacteurs 

À propos de Boreal IM

Basée à Londres, Boreal est une société de gestion d'investissements paneuropéenne fondée par ses associés, qui apportent en moyenne plus de 18 ans d'expérience dans tous les secteurs, toutes les zones géographiques et tous les types de transactions. La société est soutenue par une équipe de professionnels compétents, hautement motivés et alignés, qui se concentrent sur les acquisitions, la gestion des actifs et les finances. 

Boreal analyse les tendances macroéconomiques et les changements de paradigme pour identifier les opportunités d'investissement thématiques en Europe. Boreal concentre actuellement ses investissements sur les propriétés logistiques et industrielles légères en Europe. Boreal se concentre sur les actifs dans les principaux emplacements européens où les principes fondamentaux soutiennent la demande concurrentielle en matière de logistique, ciblant les propriétés de tout le spectre, des actifs permanents au développement de base. 

En tirant parti de l’expérience de son équipe, de sa connaissance du marché et de ses réseaux établis, Boreal vise à créer et à générer de la valeur à long terme pour ses partenaires de placement de manière durable et responsable.

À propos de Cadillac Fairview

Cadillac Fairview (CF) est une société qui a des visées internationales et qui investit dans l’immobilier en plus de détenir, d’exploiter et de développer des immeubles de bureaux, résidentiels, logistiques, destinés aux sciences de la vie et à vocation mixte de premier ordre. En tant que filiale immobilière du Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario, qui a un actif sous gestion de 242 milliards de dollars, CF gère actuellement plus de 35 milliards de dollars d’actifs en Europe et en Amérique, et poursuit son expansion en Europe et en Asie.

À l’échelle internationale, CF investit dans des communautés avec des partenaires partageant les mêmes idées, notamment Stanhope et Long Harbour au Royaume-Uni, Lincoln Property Company aux États-Unis et Multiplan au Brésil. Le portefeuille canadien de l’entreprise comprend 68 propriétés importantes, dont le Centre Toronto-Dominion, CF Toronto Eaton Centre, la Tour Deloitte, CF Carrefour Laval, CF Chinook Centre et CF Pacific Centre.

CF s’efforce continuellement d’avoir une incidence positive sur les communautés au sein desquelles elle exerce ses activités en faisant la promotion des liens sociaux, de la croissance et d’un avenir durable – sa raison d’être est de transformer les communautés pour un vibrant avenir.

À propos des partenaires de Boreal IM 

Les partenaires de Boreal IM ont collectivement déployé plus de 3 milliards d’euros de capitaux dans le secteur industriel avec certains des plus grands investisseurs mondiaux. Les partenaires possèdent une expérience chevronnée et très pertinente en matière d’acquisitions, de gestion d’actifs, de finance et de croissance de plateformes. 

Louis-Simon Ferland est le fondateur et le président-directeur général de Boreal IM. Avant de fonder Boreal IM, Louis-Simon était associé chez TPG, responsable des investissements européens d'un fonds opportuniste mondial de 3,7 milliards de dollars. Avant TPG, Louis-Simon a été directeur général chez Blackstone de 2010 à 2019, où il a supervisé la création du programme d’acquisition de Blackstone dans le secteur logistique européen. Il a participé activement à une variété d’acquisitions, de cessions et de financements immobiliers européens, pour une valeur d’investissement s’élevant à plus de 20 milliards d'euros. Il a investi dans toutes les grandes catégories d’actifs immobiliers et a effectué des transactions dans vingt pays européens. Louis-Simon a commencé sa carrière dans l'immobilier au sein de l'équipe Global Principal Investments de Merrill Lynch à Londres, en se concentrant sur les investissements paneuropéens. Louis-Simon est diplômé en droit commun et en droit civil de l'Université McGill. 

James Farmer est un partenaire de Boreal IM. Avant de se joindre à Boreal IM, James a été associé chez Europa Capital, où il a été responsable régional de l’Allemagne, des Pays-Bas et de l’Europe centrale et orientale, et a dirigé toutes les transactions logistiques pour plusieurs fonds dans l’ensemble du spectre des risques. James compte 17 ans d’expérience dans le domaine de l’immobilier en Europe et a investi dans des stratégies de développement de base, à valeur ajoutée et spéculatives. Il a travaillé au sein de Real Estate Banking et pour des consultants immobiliers de premier plan chez CBRE et JLL. James a participé à des acquisitions d'une valeur de 2 milliards d'euros dans huit pays européens, dont environ 50 % dans le secteur de la logistique. 

Peter Bingel est associé et directeur financier de Boreal IM. Avant de se joindre à Boreal IM, Peter a travaillé chez Blackstone pendant 12 ans, où il a été directeur de l’équipe des finances. Peter compte plus de 15 ans d’expérience en immobilier et a été directeur financier de la plateforme de gestion d’actifs de Blackstone au Royaume-Uni pendant six ans. Dans son poste précédent, Peter a dirigé la mise en œuvre des meilleurs rapports financiers pour les investisseurs, les questions de conformité et la fourniture d'une supervision comptable et d'une structuration en relation avec les nouvelles acquisitions, les cessions, les coentreprises et la création de fonds.

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